Phân Tích Đầu Tư Là Gì? Ưu Nhược Điểm Phân Tích Đầu Tư

phân tích đầu tư

Đầu tư đóng vai trò vô cùng quan trọng đối với sự phát triển của kinh tế xã hội của một quốc gia. Để đầu tư hiệu quả, chúng ta không thể nào bỏ qua bước quan trọng đó là phân tích đầu tư. Vậy, phân tích đầu tư là gì? Có bao nhiêu kiểu phân tích đầu tư? Hãy cùng UEZ Markets tìm hiểu chi tiết qua bài viết được chia sẻ dưới đây!

1. Phân tích đầu tư là gì?

Đầu tư là một quá trình được thực hiện với mục đích sinh lợi nhuận rất phổ biến và được áp dụng trong hầu hết các lĩnh vực của đời sống xã hội hiện nay. Việc đầu tư hiệu quả sẽ đóng vai trò vô cùng quan trọng trong việc phát triển kinh tế, xã hội… Trong đó, bước đầu tiên cũng là bước quan trọng mà bạn không thể bỏ qua khi đầu tư chính là phân tích đầu tư.

phân tích đầu tư

Phân tích đầu tư được hiểu là việc phân tích, đánh giá các khía cạnh khác nhau như tài sản, tài chính, lĩnh vực và xu hướng thị trường. Cụ thể, quá trình phân tích đầu tư sẽ bao gồm phân tích lợi nhuận thu được trong quá khứ để đưa ra các dự đoán hiệu suất trong tương lai, lựa chọn công cụ phù hợp nhất đối với nhu cầu của nhà đầu tư và đánh giá rủi ro cũng như tiềm năng của một cổ phiếu, trái phiếu hay một danh mục chứng khoán.

Như vậy, phân tích đầu tư chính là chìa khóa mang lại chiến lược quản lý danh mục đầu tư hiệu quả, đúng đắn cho các nhà đầu tư. Các yếu tố chính trong phân tích đầu tư mà bạn cần biết sẽ bao gồm: giá đầu vào, thời gian nắm giữ đầu tư dự kiến và vai trò mà khoản đầu tư đó đóng góp trong danh mục. 

Đọc thêm:   Mô Hình Dupont Là Gì? Công Thức Tính Phương Trình Dupont

Chúng ta có thể đến với một ví dụ sau để hiểu rõ hơn về phân tích đầu tư. Trong quá trình phân tích đầu tư một quỹ tương hỗ, nhà đầu tư thường quan tâm đến các yếu tố như so sánh hiệu quả hoạt động của quỹ so với các quỹ tương hỗ khác, trong đó có các chỉ số chi phí, tỷ suất lợi nhuận, tình hình quản lý, tỷ trọng trong ngành, xu hướng, phong cách đầu tư và cách phân bổ tài sản.

Hiện nay, phân tích đầu tư còn bao gồm việc đánh giá chiến lược đầu tư ở khía cạnh tổng thể, bao gồm nhu cầu, tình hình tài chính ở thời điểm đó và xem xét liệu các quyết định này có gây ảnh hưởng gì đến hiệu suất của danh mục đầu tư hay không, đồng thời đưa ra các nhu cầu điều chỉnh hoặc thay đổi chiến lược

2. Ưu và nhược điểm các kiểu phân tích đầu tư

Hiện nay, có hai kiểu phân tích đầu tư là phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật. Mỗi kiểu phân tích đầu tư sẽ có những ưu – nhược điểm khác nhau, cụ thể đều được trình bày tại phần sau: 

2.1 Phân tích cơ bản

Phân tích cơ bản (trong tiếng Anh là Fundamental analysis), là phương pháp phân tích với mục đích xác định giá trị nội tại của một cổ phiếu trên thị trường thông qua việc kiểm tra các nhân tố cơ bản có khả năng ảnh hưởng, tác động hoặc làm thay đổi giá cổ phiếu. 

phân tích đầu tư

Cụ thể, khi phân tích, bạn sẽ tập trung xem xét báo cáo tình chính của công ty, các phân tích vĩ mô như ngành công ty đang hoạt động và phân tích vi mô như mô hình hoạt động, hiệu quả quản lý của công ty.

Đọc thêm:   Lãi Suất Kép Là Gì? Công Thức Tính Lãi Kép Chuẩn Nhất

Ưu và nhược điểm của kiểu phân tích này sẽ là:

Ưu điểmNhược điểm
– Giúp nhà đầu tư có thể dự đoán và xác định được xu hướng của công ty trong dài hạn. Thông qua đó, nhà đầu tư sẽ nhận biết được các yếu tố tác động chủ yếu đến giá trị của một doanh nghiệp và đưa ra lựa chọn tốt nhất để đầu tư sinh lợi.- Giúp các nhà đầu tư có thể nhận biết được những doanh nghiệp nào đang bị định giá thấp hơn so với giá trị thực của công ty.– Phương pháp này khá tốn thời gian và công sức để phân tích. Bởi vì nhà đầu tư sẽ phải tiếp cận và xử lý lượng thông tin khổng lồ liên quan đến kinh tế, tài chính của doanh nghiệp và ngành đang hoạt động.- Độ chính xác bị hạn chế vì phụ thuộc cao vào tính chính xác của thông tin, nhất là báo cáo tài chính – do chính doanh nghiệp đó công bố.- Trong kỹ thuật này tồn tại nhiều biến số cần phải quan tâm và tính đến, giá trị của các biến số đôi khi lại mang tính chủ quan từ người phân tích nên tính chính xác không được đảm bảo hoàn toàn. 

2.2 Phân tích kỹ thuật

Phân tích kỹ thuật (trong tiếng Anh là Technical analysis) là phương pháp mà nhà phân tích sẽ thực hiện thông qua các biểu đồ, độ thì thể hiện diễn biến giá và khối lượng giao dịch của cổ phiếu. Thông qua đó, họ có thể đưa ra các phân tích, dự đoán liên quan đến biến động cung cầu của cổ phiếu và những khuyến nghị mua – bán cổ phiếu phù hợp. 

phân tích đầu tư

Về bản chất, kiểu phân tích này sẽ dự đoán giá cổ phiếu trong tương lai dựa trên quan điểm mẫu hình trong quá khứ có xu hướng quy luật lặp lại.

Đọc thêm:   Kinh Nghiệm Đầu Tư Quỹ Mở Thế Nào Hiệu Quả Và Sinh Lời

Ưu và nhược điểm của hình thức này sẽ là:

Ưu điểmNhược điểm
– Diễn biến của giá thị trường thường có xu hướng đi trước phân tích cơ bản. Thông qua việc tập trung vào diễn biến giá cả, nhà đầu tư sử dụng kỹ thuật phân tích này có thể dự đoán được giá trong tương lai và đưa ra quyết định đầu tư phù hợp.- Phân tích kỹ thuật không đòi hỏi quá nhiều kiến thức tài chính mà lại cho kết quả khá nhanh chóng.- Kiểu phân tích này giúp nhà đầu tư có thể xác định thời điểm giao dịch với tỷ lệ chính xác cao, từ đó hạn chế rủi ro và tối ưu hóa mức lợi nhuận.- Phương pháp phân tích kỹ thuật sử dụng đa dạng mô hình giá và các chỉ báo kỹ thuật nên có tính linh hoạt khá cao.– Không phải tất cả các chỉ báo hay mô hình nào cũng đưa ra tín hiệu và dự báo chính xác tại mọi thời điểm. Nhìn chung, nó chỉ mang tính chất tương đối và nhà đầu tư cần kết hợp giữa các công cụ với nhau thì tính chính xác mới cao. Dễ bị ảnh hưởng tâm lý, từ đó gây ảnh hưởng đến quyết định khi giao dịch.

3. Hình thức đầu tư tại Việt Nam hiện nay

Các hình thức đầu tư sẽ được quy định rõ ràng ở Điều 21 Luật đầu tư số 61/2020/QH14, cụ thể được trích dẫn tại đây:

“Điều 21. Hình thức đầu tư

1. Đầu tư thành lập tổ chức kinh tế.

2. Đầu tư góp vốn, mua cổ phần, mua phần vốn góp.

3. Thực hiện dự án đầu tư.

4. Đầu tư theo hình thức hợp đồng BCC.

5. Các hình thức đầu tư, loại hình tổ chức kinh tế mới theo quy định của Chính phủ.”

Theo đó, chúng ta thấy rằng Luật đầu tư năm 2020 và 2014 có sự khác biệt. Luật đầu tư được ban hành gần nhất sẽ không liệt kê cũng như có những quy định cụ thể, chi tiết về hình thức đầu tư theo kiểu hợp đồng đầu tư theo hình thức đối tác công tư PPP như trước. 

Nguyên nhân của điều trên đến từ sự ra đời của Luật đầu tư theo hình thức đối tác công tư (có hiệu lực từ 01/01/2021). Như vậy, Quốc hội đã ban hành một luật riêng với khung pháp lý có sự ổn định và hiệu lực cao hơn thay vì chỉ dừng lại ở mức quy định chung như trong quá khứ. 

Điều này sẽ đảm bảo tính đặc thù cho hình thức đầu tư PPP và mang lại môi trường pháp lý ổn định hơn cho doanh nghiệp, đồng thời hạn chế tình trạng vay mượn quy định từ pháp luật khác. 

Bên trên là khái niệm của phân tích đầu tư và một số thông tin liên quan như: ưu nhược điểm của hai kiểu phân tích đầu tư, các hình thức đầu tư tại Việt Nam… Hy vọng bài viết sẽ hữu ích và mang đến cho bạn nhiều kiến thức thú vị. Cảm ơn bạn đã đón đọc!

Thông tin liên hệ:

UEZ Markets Việt Nam

1040 Quang Trung, Phường 8, Gò Vấp, Thành phố Hồ Chí Minh, Việt Nam

Websitehttps://uezmarket.io/

Fanpagehttps://www.facebook.com/uezmarket.io

Robert Phạm Vinh
Theo dõi tôi

Trả lời

Email của bạn sẽ không được hiển thị công khai. Các trường bắt buộc được đánh dấu *